افزایش بهره ۰.۲۵% امروز بانک مرکزی کانادا چه اثری روی پرداختی شما، بازار مسکن، اوراق قرضه، بانک‌های بزرگ، تورم، اقتصاد، رکود و مشاغل دارد؟

خبر-اقتصادی-افزایش-بهره-۲۵-امروز-بانک-مرکزی-کانادا-اثر-پرداختی-بازار-مسکن-اوراق-قرضه-بانک-تورم-اقتصاد-رکود-مشاغل

از ۵ خبر و مطلب برای پاسخ به ۸ سوال اصلی اقتصادی

امروز صبح بانک مرکزی کانادا باز هم نرخ بهره را بالا برد، اینبار به میزان ۰.۲۵% و البته افزود که شاید این آخرین افزایش برای مدتی نامشخص در آینده باشد.
پس از آخرین افزایش خود اعلام کرده که تصمیم برای افزایش بیشتر بهره به داده‌ها و شرایط اقتصادی بستگی دارد و بدین شکل راه را برای همه شرایط یعنی، افزایش، عدم تغییر و حتی کاهش باز نگاه داشت. این بانک امروز گفت که احتمال دارد تورم "به میزان زیادی کاهش" پیدا کند.

افزایش بهره ۰.۲۵% امروز بانک مرکزی کانادا چه اثری روی پرداختی شما، بازار مسکن، اوراق قرضه، بانک‌های بزرگ، تورم، اقتصاد، رکود و مشاغل دارد؟
بانک مرکزی کانادا طی ۹ ماهه نرخ بهره پایه خود را پس از ورود اومیکرون تا به امروز، با سرعتی بی‌سابقه از ۰.۲۵% به ۴.۵% درصد افزایش داده که بدین شکل برای کسانیکه ماهانه ۲,۰۰۰ دلار وام مسکن داشتند، رقم پرداختی را به ۳,۰۰۰ دلار در ماه رسانیده است. افزایش امروز ۰.۲۵ درصدی که کمترین میزان ممکن می‌تواند باشد، مورد انتظار تقریبا همه اقتصاددانان بوده که متفق‌القول با توجه به افت تورم در ماه دسامبر چنین حدسی را می‌زدند. بدون توجه به افت تورم در ماه دسامبر میزان افزایش احتمالی می‌توانست ۰.۵% باشد. همین متخصصان می‌گویند با توجه به داده‌های بانک مرکزی امروز به هیچ وجه نتوانسته است یک پاسخ ۱۰۰% روشنی ارائه کند و آنها استدلال می‌کنند که بانک باید دست از بالا بردن نرخ بهره بکشد.
"تیف ماکلم" رئیس بانک مرکزی کانادا پس از اعلام این خبر در روز چهارشنبه به خبرنگاران گفت: "ما به‌سرعت نرخ بهره را افزایش داده‌ایم و اکنون زمان آن است که مکث کنیم و شرایط را ارزیابی نمائیم تا ببینیم که آیا سیاست‌های پولی به اندازه کافی باعث محدود کردن تورم و بازگرداندن آن به هدف سالیانه ۲% ما هست یا خیر. باید بگویم، بله تورم همچنان بالای ۶% و بله، ما قطعا شواهد روشنی داریم که نشان می‌دهد تورم در حال کاهش است؛ اما باید متواضع و صبور باشیم". وی در پاسخ به این سوال که آیا با پایین آمدن سریع تورم، وی نرخ بهره را پایین خواهد آورد گفت: "... هنوز تعدادی خطر وجود دارد، هنوز خیلی زود است که در مورد کاهش نرخ بهره صحبت کنیم". از سوی دیگر "ماتیو آرسنو" و "تیلور شلیچ" اقتصاددانان بانک "نشنال" کانادا امروز چنین نوشتند: "کسانی که استدلال می‌کنند که افزایش ۰.۲۵ درصدی امروز بهره اثر چندانی ندارد، فراموش می‌کنند که بدانند در این مرحله از چرخه تجاری، تأثیر افزایش‌های بهره دیگر خطی نیست بلکه تصاعدی‌ست و می‌تواند به راحتی کمر اقتصاد را بشکند".
به گفته "کاپیتال اکونومیکس" نشانه‌های فشار در شاخص‌های خود بانک مرکزی کانادا ظاهر شده بطوریکه بانک مرکزی خودش اکنون بعلت بالا بردن همین نرخ بهره، برای اولین بار در تاریخ "ضرر" داده است. از سوی دیگر بانک مرکزی با آمارش دریافته که خانوارهای آسیب‌پذیر دچار مشکلات شدید مالی شده‌اند بطوریکه قبل از افزایش نرخ بهره، ۱۲% خانواده‌های آسیب‌پذیر دچار مشکل بودند اما در سه ماهه سوم سال گذشته ۲۷% دچار مشکل شدند و اکنون ۳۵% دچار مشکل خواهند بود؛ و این یعنی ورشکست شدن خانواده‌ها و از دست رفتن خانه و تمام زندگی آنها. "استفان براون" اقتصاددان کپیتال می‌گوید: "ما گمان می‌کنیم که اکنون بانک مرکزی بیش از پیش نگران خطرات مالی اقدامات خود شده است". نوبت‌های بعدی بازبینی و اعلان نرخ بهره بانک مرکزی در نرخ در ۸ مارس و ۱۲ آوریل است. با این اعلان، اکنون بنظر می‌رسد بانک مرکزی کانادا اولین بانک در میان کشورهای پیشرفته باشد که می‌گوید احتمالا دیگر نرخ بهره پایه خود را بالا نخواهد برد اما متخصصان می‌گویند بالا بردن مجدد بهره‌ها برای پایین آوردن نرخ بهره احتمال بسیار بیشتری دارد تا کاهش آن، و به احتمال زیاد کاهش نرخ بهره‌ها تا تابستان سال آینده امکان ندارد.

رقم دقیق پرداختی شما چقدر می‌شود؟
در همین حال مردم نیز در شبکه‌های اجتماعی در حال اعتراض به بانک مرکزی هستند و می‌گویند این افزایش‌ها کمر آنها را شکسته است. وب‌سایت "ریتز دات سی‌ای" می‌گوید به ازای هر ۰.۲۵ درصد افزایش نرخ بهره، یک صاحب خانه با وام مسکن با نرخ متغیر می‌تواند انتظار داشته باشد حدود ۱۴ دلار بیشتر در ماه به ازای هر ۱۰۰,۰۰۰ دلار وام مسکن پرداخت کند. بنابراین، صاحب خانه با وام مسکن ۵۰۰,۰۰۰ دلاری با نرخ ۵.۲۵% با نرخ بهره ۵.۵۰ درصدی مواجه می‌شود و پرداختش ۷۴ دلار در ماه و ۳,۰۷۰ دلار در سال افزایش می‌یابد. اگر کسی وام مسکن ۲۵ ساله با ۱۵% پیش پرداخت داشته باشد و نرخ بهره‌اش ۵.۵ درصد برای خانه‌ای به قیمت ۷۰۰,۰۰۰ دلار باشد، آنگاه پرداخت ماهانه‌اش حدود ۳,۸۰۰ دلار و سالانه‌اش ۴۵,۶۰۰ دلار خواهد شد. اگر این نرخ بهره تا آخر امسال ادامه یابد، هر خانوار تقریبا از سال گذشته تا آخر امسال بطور میانگین بیش از ۲۰,۰۰۰ دلار اضافی برای وام مسکن خود به نسبت زمان کرونا، پرداخت کرده است.

وضعیت بازار مسکن و املاک و آزمون استرس تست چگونه خواهد شد؟
بله، نرخ کنونی بهره، به بالاترین حد در ۲۰ سال اخیر رسیده و در نتیجه نرخ بهره وام مسکن مردم نیز به حداکثر در این مدت رسیده است اما این پایان کار نیست زیرا ممکن است مردم و بازار املاک به زودی با قوانین سخت‌گیرانه‌تری برای وام مسکن نیز مواجه شوند. در حال حاضر، آزمون استرس وام مسکن، حداقل نرخ بهره واجد شرایط را برای یک وام مسکن بدون بیمه، بنا به نرخ بهره جاری به اضافه ۲% به ۵.۲۵% می‌رساند. "ویکتور ترن" کارشناس وام مسکن با افزایش امروز نرخ بهره‌ها نرخ وام مسکن متغیر به بالاترین حد خود خواهد رسید بطوریکه نرخ بهره در بانک‌های بزرگی که به مردم وام می‌دهند به ۶.۷% می‌رسد و بازار املاک در بهار امسال ممکن است شاهد افزایش افرادی شود که مجبور به فروش آپارتمان‌هایشان هستند، احتمالا دو برابر تعداد معمول.
این وضعیت به علاوه انبوهی از ساختمان‌های جدید که در سال ۲۰۲۳ وارد بازار می‌شوند، می‌توانند قیمت آپارتمان را بیشتر کاهش دهد و این معمولا به افزایش تقلب در وام مسکن می‌انجامد زیرا مردم برای خرید یا تمدید وام مسکن با نرخ بهره بالاتر تلاش می‌کنند. اما "رابرت کاوچیچ" اقتصاددان ارشد بانک "مونترال" در یک نکته امیدوارکننده‌تر می‌گوید که امکان دارد این آخرین بالا رفتن نرخ بهره‌ها باشد، در این صورت نرخ وام مسکن اکنون باید در اوج خود یا نزدیک به اوج باشد و در صورت توقف بالا رفتن نرخ بهره روند صعودی نرخ‌های بهره متغیر نیز پایان خواهد یافت و این یعنی بازگشت کمی ثبات به بازار املاک.

وضعیت اوراق قرضه
در همین حال، افزایش در اوراق قرضه دولتی با بازدهی ۵ ساله در کانادا که مبنایی برای اکثر نرخ‌های ثابت بلندمدت وام مسکن است، امروز به حدود ۲.۸% کاهش یافت که کمتر از پایین‌ترین سطح آن در دسامبر است. کاوچیچ می‌گوید که این سطوح در حال حاضر با نرخ ثابت ۵ ساله وام مسکن که در محدوده ۴.۵ تا ۵ درصد قرار دارد، سازگارتر به نظر می‌رسد، هر چند برای کارکرد این سیستم از طریق سیستم زمان می‌برد. (در حال حاضر نرخ‌های ثابت ۵ ساله بر اساس مقایسه با وام مسکن از ۴.۳۹ تا ۶.۴۹ درصد متغیر است).
وی در ادامه نوشت: "این هنوز یک شوک بزرگ در مقایسه با نرخ‌های در حدود ۱.۵ درصدی در یک سال گذشته است، اما توقف حرکت صعودی باید به حاشیه امنیت کمک کند و اطمینان حاصل کند که بدترین شوک‌های افزایشی نرخ بهره را پشت سر گذاشته‌ایم".

بانک‌های بزرگ کانادا نرخ بهره خود را بلافاصله بالا بردند
بانک‌های "آربی‌سی"، "تی‌دی"، "بی‌ام‌او"، "سی‌آی‌بی‌سی"، "اسکوشیا" و "نشنال" که معروف به شش بانک بزرگ و اصلی کانادا هستند امروز بعدازظهر، ۲۵ ژانویه اعلام کردند که نرخ‌های بهره خود را بلافاصله از همین امروز به اندازه ۰.۲۵% بالا می‌برند بطوریکه نرخ بهره پایه بانک آربی‌سی امروز به ۶.۷۰ درصد رسید.

وضعیت وخیم تورم
در حالیکه نرخ تورم سالانه کانادا در ماه ژوئن با ۸.۱% به بالاترین سطح خود در چهار دهه گذشته رسید، از آن زمان تاکنون کاهش یافته بطوریکه در نوامبر به ۶.۸% و در دسامبر به ۶.۳% رسیده است. مردم که حتی برای هزینه‌های معمولی مانند خواربار، با افزایش قیمت‌های بالاتر مواجه هستند هنوز هم شاهد بالا رفتن قیمت‌ها هستند و فقط سرعت رشد قیمت‌ها اندکی کاهش یافته است. قیمت‌های مواد غذایی با سریع‌ترین سرعت در دهه‌های اخیر در حال افزایش بوده و در دسامبر ۱۱% بیشتر از یک سال قبل بوده است.

وضعیت اقتصاد، رکود و مشاغل
در حالیکه اقتصاددانان می‌گویند رکود در حال مستولی شدن بر کشور است و شرکت‌های بزرگ در حال اخراج نیروهای کارشان هستند برخی از متخصصان می‌گویند وضعیت کنونی اقتصاد تاثیر محدودی بر بازار کار کانادا گذاشته بطوریکه همچنان نرخ بیکاری در محدوده ۵% باقی مانده است. "دلوات" هفته گذشته در پیش‌بینی خود از بازار کار اعلام کرد که از دست دادن شغل ممکن است اکنون کمی روی بازار کار تاثیر گذارد؛ اما اگر اقتصاد بیش از این سقوط نکند و هنوز اقتصاد با کمبود نیروی کار مواجه باشد، کسب‌وکارها از ترس اینکه نتوانند پس از خروج از رکود مجددا کارمندان‌های خود را مجددا استخدام کنند کارمندانشان را حفظ خواهند کرد.
رکود اقتصادی اغلب با دو فصل متوالی رشد منفی در تولید ناخالص داخلی و سه فصل متوالی از دست رفتن مشاغل تعریف می‌شود؛ با این اوصاف هنوز کانادا با رکود مواجه نشده است.

بیشتر بخوانید: